外汇合规 | 如何选择适合企业需求的跨境资金池？

自2012年9月外汇局批准在13家企业（上海6家、北京7家）开展跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点以来，跨境资金池管理机制不断完善，渐渐形成了多个版本的本外币一体化资金池试点格局。

现行跨境资金池类别细分

根据备案及监管部门分类，我国现有的跨境资金池政策可分为：

- 人民银行定义的 “跨境双向人民币资金池”版本；

- 国家外汇管理局定义的 “跨境资金集中运营业务”版本；以及

- 人民银行和国家外汇管理局共同提出的 “跨国公司本外币一体化资金池业务试点”模式。

根据地域不同，跨境资金池可分为全国版，天津、广东、上海、福建自贸区版，上海自贸区版，全功能型跨境双向人民币资金池（FT 版）等，每个版本跨境资金池的准入条件、额度管理、资金使用要求等都存在差别。

跨境资金池的发展历程

从覆盖币种角度看，跨境资金池总的来说可以分为两类：人民币资金池和本外币资金池。自2012年至今，在过去10余年中，二者分别走过了一个从局部地区（主要是自贸区）到全国范围的不断发展过程。

（一）人民币资金池的发展

- 2014年2月，银发[2014]22号文允许跨境双向人民币资金池业务率先在上海自贸区内试点，“上海自贸区普通版”跨境人民币资金池（以下简称上海自贸版）诞生。

- 2014年11月，银发[2014]324号文将资金池业务拓展至全国。

- 2015年9月，银发[2015]279号文对银发[2014]324号文中资金池的主体资格、成员企业门槛、净流入控制等进行修订。

- 2016年4月，广东、福建等自贸区出台《关于自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》，形成继上海自贸区以外的自贸区资金池，但除上海外，其他自贸区更多是在资金池准入门槛方面降低要求，总体规则跟后来的“全国版”一致。

- 2018年4月和8月，人民银行优化了资金池的净流入（出）限额、入池资格和期限，形成目前适用的“全国版”跨境双向人民币资金池（以下简称“全国版”）。

- 2018年11月，银发[2016]122号文发布，在银发[2014]22号文基础上推出“上海自贸区全功能版”跨境双向人民币资金池（以下简称“全功能版”）。

（二）本外币资金池的发展

- 2012年，外管局首次在京、沪两地试点跨国公司外汇资金集中运营。

- 2014年4月，汇发[2014]23号文首次将跨国公司外汇资金池业务推广至全国。

- 2015年，汇发[2015]36号文进一步优化跨国公司外汇资金集中运营管理，试点外债比例自律管理。

- 2019年3月，汇发[2019]7号文推出的跨国公司跨境资金集中运营，首次允许人民币入池，正式标志着跨境资金池本外币一体化时代的到来。

- 2021年3月，面向信用等级较高的大型跨国公司，人行、外管开始在北京、深圳两地试点本外币一体化资金池。

- 2022年7月人行、外管共同宣布扩大跨国公司本外币一体化资金池试点，在上海、广东、陕西、北京、浙江、深圳、青岛、宁波等地开展第二批跨国公司本外币一体化资金池试点，进一步优化管理政策，便利跨国公司企业跨境资金统筹使用。

- 2023年5月人行、外管宣布在北京、广东、深圳试点，优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。

跨境资金池如何选择

选择何种跨境资金池，取决于企业的实际需求和应用场景，具体而言：

跨境双向人民币资金池——企业跨境资金运营以人民币为主，跨境人民币流入流出需求量大体一致（或计算额度满足需求），跨境运营以集团内短期调拨为主（流出资金一年内可调回），同时境内、境外符合条件的成员单位上年度营业收入合计分别超过10亿元、2亿元人民币，可选择跨境双向人民币资金池。

FT全功能型资金池——企业在相关自贸区开展业务，希望以较低准入条件开办跨境资金池业务，并运用FT账户便利性，区内主办企业与境外多币种资金往来需求较高，境内区外成员单位仅需要人民币，可选择FT全功能型资金池。

跨境资金集中运营——企业日常经营涵盖人民币及外币，境内成员单位日常经营存在较多经常项下跨境本外币收支，集团资本项下跨境流入需求相对较高（或相关计算额度满足需求），境内成员企业可配合贡献其全部外债额度和境外放款额度，且上年度境内成员企业国际收支合并超过1亿美元，可选择跨境资金集中运营。

本外币一体化资金池——企业日常经营涵盖人民币及外币，境内外成员单位日常经营存在较多经常项下跨境本外币收支，需要将跨境资金池与境内资金池无缝贯通，境外放款额度希望进一步提升，日常购汇操作频繁，可重点关注本外币一体化资金池。

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